资讯:美的置业开年融资14.4亿票面利率4%创历史新低

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美的低成本融资优势将持续到2020年。2月24日,美的地产。香港)宣布其间接全资子公司美的地产集团有限公司已完成其2020年公司债券(一期)的公开发行,实际发行规模为14.4亿元人民币,票面利率低至4%。

值得一提的是,本次债券发行认购总额超过108亿元,是实际发行规模的7.5倍。4%的票面利率是美的有史以来为购房者发行债券的最低利率,也是2017年以来同期私人房地产债券的最低利率。

根据美的地产早前的公告,上述公司债券均为无担保债券,票面利率将通过记账和备案来确定。第二年年底,国内发行人有权调整票面利率,投资者可以选择要求国内发行人赎回第一批公司债券。

自2019年5月以来,银行保险监管委员会发布了一系列文件,严格控制资金非法流入房地产市场。业界普遍认为,房地产正面临有史以来最严格的监管年。

据报道,监管机构加强了对银行、信托、外债等房地产融资的监管和限制,包括不允许用于土地租赁融资的表外和表外融资,禁止资金通过影子银行流入房地产。

此外,中国保监会还将于2019年对32家城市银行的房地产业务进行专项检查,要求信托公司控制业务增长率,提高风险控制水平。房地产公司只能通过发行外债来替代一年内到期的长期和长期海外债务。

在融资紧张的背景下,美的地产不仅获得了想要的融资,还发行了最低利率的债券。相关分析人士认为,一方面,美的地产由于目前市场资金相对充裕,已经抓住了机会。另一方面,也间接地证明,通过近几年的发展,美的地产已经逐渐被资本市场所认可。

美的地产于2018年10月11日在香港证券交易所正式上市。上市后,业绩稳步增长,财务指标不断优化。

数据显示,美的地产2019年销售额达到1012.3亿元,同比增长28.1%。财务数据方面,截至2019年年中,美的现金和银行存款总额为278亿元,银行授信额度为1112亿元,未使用的银行授信额度为621亿元。现金短期负债比率为242%,短期偿债是安全的。

上述分析师进一步指出,如果剩余未偿债券能够保持超低利率水平,无疑将继续优化美的地产整体融资成本,为美的地产未来发展提供帮助。

事实上,就外界关注的融资成本而言,从美的地产近年来的表现来看,低融资成本一直是美的地产最大的亮点之一。数据显示,2019年上半年公司加权平均融资成本为5.95%,同年7月发行的17亿元4年期债券票面利率为5.2%。

较低的融资成本与美的持续优化融资结构有关。在去年的中期业绩会议上,美的地产管理表示,美的地产偿还了去年2018年发行的高成本信托产品,在一定程度上优化了公司的整体融资成本。通过银行渠道融资的成本一直是最低的,而美的地产通过保持良好的管理策略赢得了银行的信任和支持。目前,美的地产融资大部分是银行贷款。

"目前,美元债务正在蓬勃发展,但美元债务的成本相对较高,它受到更多的政策监管,未来存在不确定性。相比之下,美的地产在中国的融资渠道多、成本低,这无疑为美的地产未来的稳步发展提供了巨大的帮助。”据相关知情人士分析。

2019年4月26日,中诚信证券评估有限公司信用评级委员会评定美的地产集团有限公司信用等级为AAA级,员工为员工